Недооцененные акции: как найти, как выявить, как заработать на недооцененных акциях

Трейдеры обычно ищут повторяющиеся графические паттерны и используют технические индикаторы, чтобы найти подходящие акции для торговли. Недостатком является то, что использование одного лишь мультипликатора P/E станет ошибкой. Необходимо привлекать другие показатели, на расчет которых в сумме потребуется значительное время.

• Трейдеры обычно ищут повторяющиеся графические паттерны и используют технические индикаторы, чтобы найти подходящие акции для торговли.
• Новичкам может показаться, что чем сложнее способ оценки, тем вернее ответ.
• Вместо того, чтобы ждать, когда акция, наконец, перестанет падать, вы продаете ее и вкладываете деньги в другие растущие акции.
• Недооцененные акции – это разновидность ценных бумаг, настоящая стоимость которых гораздо выше их рыночных котировок на бирже.
• Пользователю необходимо выбрать фильтры для отбора акций, после чего программа предоставит перечень наиболее подходящих бумаг для покупки.
• DCF основан на факте, что деньги сейчас и в будущем имеют разную стоимость, как правило, они ее теряют.

Инвестору важно оценить значения общего долга, прибыли, выручки, собственного капитала и прочих показателей и сравнить их с прошлогодними отчетами (лучше всего в динамике 5–10 лет). Это поможет дать полное понимание реального положения дел в компании. Самые недооцененные по P/E иностранные бумаги нашего каталога представлены в следующем топ-10.

Как провести анализ акций

К существенным рискам можно отнести относительность самого понятия «недооценённый актив». Истинные причины могут быть скрыты за инсайдами, к которым нет доступа. Нередко бывает, что бумага, которая казалась недооценённой, на самом деле имела скрытые причины для падения цены.

Этот краткий курс даст вам конкретные ответы на эти сложные вопросы. Вы поймете, как оценивают акции, узнаете, как определять моменты покупки акций, научитесь выявлять наиболее сильные акции на рынке. В финансовой сфере ярко выраженным лидером является Сбербанк. Его бизнес-модель с бесконечным запасом прочности выгодно отличается от ближайших конкурентов и позволяет инвесторам получать хорошую прибыль, несмотря на кризис.

Урок 3. Как оценивают акции

Помимо того, что мы покажем как рассчитать реальную стоимость акции, также рассмотрим плюсы и минусы каждого способа. Для решения таких задач были выведены формулы, позволяющие посчитать справедливую стоимость акции. ставки на футбол В статье расскажем о самых популярных методах расчета, как ими пользоваться и интерпретировать результаты. Строится выборка компаний, по которой рассчитываются следующие финансовые показатели (см. табл. 1).

Их затем можно быстро отсортировать с помощью различных фильтров. Понять, в какие акции стоит вкладывать деньги, можно с помощью различных показателей. Основным из них является соотношение суммарной стоимости выпущенных акций и прибыли компании – Р/Е. Более низкие показатели имеют сырьедобывающие предприятия, а высокие – компании, работающие в области высоких технологий. Операции с ценными бумагами сами по себе не требуют специальных знаний, но чтобы выбрать, в какие акции инвестировать, необходимо изучить принципы фундаментального и технического анализа. В первом случае исследуют, как влияют на котировку политические и экономические факторы, мировые и региональные события, появление новой продукции на рынке и успешность развития предприятия в целом.

Что такое стоимостное инвестирование

При этом заниженная оценка обычно касается те компании, где значение коэффициента выше. Не стоит забывать про разницу между российским и международным фондовым рынком. Для компаний из России характерна более активная дивидендная политика, поэтому средним показателем считается 10%. Для иностранных эмитентов значение показателя редко превышает 6-7%. Зарубежные акции недооцененных компаний в чем-то находить даже проще, потому что существует большое количество всевозможных онлайн сервисов. Конечно, каждый инвестор может и должен собирать для себя данные самостоятельно.

Это дополнительно подчеркивает недооцененность акций этих компаний. Так или иначе, в списке представлены акции, недорогие как относительно балансовой стоимости, так и относительно получаемой прибыли. То есть наш топ-10 по сводному баллу — это список компаний, имеющих значительный потенциал роста котировок. Уже многие годы у инвестиционных менеджеров популярна стратегия формирования портфеля из так называемых «акций роста».

Топ-10 недооцененных российских компаний с учетом балансовой стоимости и прибыли

Ются по темпам роста и отбираются те, где рост цен максимален. Опережающий рост назван Робертом Леви «относительной силой» акции (relative strength). В системе рейтинговая компаний по инвестиционной привлекательности известной аналитической компании Value Line один из критериев учитывает относительную силу Р. Рассматриваются мультипликаторы сравнительного анализа, применяемые в моделях инвестирования, позволяющих выявить наиболее инвестиционно привлекательные активы. Второй способ защититься от возможных убытков широко известен – это диверсификация, или покупка одновременно нескольких акций.